多角度看《穹顶之下》的钢铁行业
2015-03-04 04:57:49   来源： ()　   评论：0 点击：

    近日，不管是朋友圈，还是各大网站的头条，无一不被柴静和其自费调研制作的《穹顶之下》所占据，不夸张的说，自从完整的看完了这个视频，我都不敢过分的呼吸了，同时我也想到，多年致力于钢铁行业的研究，在此角度上竟少了这么多的探索。柴静试图在纪录片中回答三个问题，“雾霾是什么？它从哪儿来？我们怎么办？”，令人深思，其中我重点解读一下其第二个问题和钢铁行业的关系。

　　中国的PM2.5，百分之六十来自于燃煤和燃油，也就是化石能源的燃烧。2013年我国用煤这三十六亿吨，按照11%的比例测算，有3.76亿吨煤用于钢铁行业。文章还披露了一个很敏感的数字，在中国有60%以上的钢铁企业没有任何审批手续，环评法甩在一边不用，可见目前钢铁行业对于PM2.5的“贡献之大”。然而，尽管如此，我们看到，钢铁吨钢环保成本为100元/吨，但以目前数值测算，每吨钢坯目前亏损额为250.4元/吨，如果加上环保份额，可想而知，350.4元/吨的亏损会淘汰掉一大批的企业，那么如果政府单单从这一方面抓起的话，或成为拯救钢材价格的最后一根救命稻草吧。

　　另一方面，《穹顶之下》中，全世界钢铁产量排名中国第一，河北第二，唐山第三，美国第四，唐山瞒报的产量第五，这再一次把唐山钢铁推到了风口浪尖的舆论中。看过视频的人应该注意到，柴静还提到了一个产能越淘汰越高的现象，的确，在钢铁行业，十二五规划中要求拆除450以下的高炉，那么钢厂的对策则是拆除之后建了一个更大的，这哪里是淘汰，这也是这么多年来钢铁行业越淘汰产能越大的原因，这也就注定了2013至今钢价大幅下滑为其买单的结局。

　　这里也重点分析了其两个下游在雾霾中涉及的角色，一个是汽车，另一个是建筑业。

　　首先我们先看看汽车行业，机动车污染要占到接近百分之四十，2014年我国累计生产汽车2372.29万辆，同比增长7.3％，保持世界第一，平均每五个人拥有一辆汽车，也就相当于目前家庭可均摊一辆。那么要想减小机动车污染的影响力，一方面是抓质量，另一方面抓质量，我们知道一辆机动车耗钢量均在一吨以上，这就对钢铁行业质和量提出了新的考验。

　　其次再看一下建筑业，钢铁下游55.1%用于建筑行业。在中国每天要消失80个自然村，我们房屋的平均寿命只有30年，在中国一共有200多家地级市，其中184家要建成国际大都市，现在中国有13亿人，但是如果我们把目前城市规划当中这些人口都加起来的话它是34个亿。这一数据对比必定要引起相关行业的重视，如此过剩的生产，中国的“鄂尔多斯(600295,股吧)”还远吗？所以每个行业都要对此发出质疑，保证一个合理的，高质的、理性的生产范围。

　　总之，《穹顶之下》的出现并非偶然，它像一个警钟一样，敲响了众多行业的警戒线，作为钢铁行业中的我们，都要深刻意识到，钢铁行业改革迫在眉睫，结构升级亟待解决，淘汰落后产能必定成为为期不远的实际行动，因此在此建议钢铁企业首先寻找企业自身发展方向，定位下游，创新发展，避免在此轮改革中“躺枪”。

　　春节假期结束，钢铁企业陆续返市，据卓创调研，华北地区热轧带钢开工率43.86%。若按照往年“金三银四”的行情走势，今年节后的钢市将迎来开门红，但从钢厂的报价及成交情况可见，市场的实际情况，并不乐观。以232系列带钢为例，节后唐山市场232些列带钢瑞丰不含税报价2080元/吨，较节前行情最弱时候的报价仅高10元/吨，但市场成交极为有限，且在开市两天后降至2060元/吨，正所谓乍暖还寒的时候。

　　那么，接下来的市场，究竟会柳暗花明呈一派新天地，还是春意阑珊，好景尚未开始，就草草结束？卓创资讯为您揭晓。

　　首先，从基本面看市场行情。

　　进入2月份，由于下游实体企业逐渐减产、停产放假，下游需求低至冰点。市场形势惨淡，下游停产放假时间较往年提前近1个月时间，仅大邱庄地区，2月上旬下游开工率仅为10%左右，带钢厂开工率不足20%。部分企业为回笼资金，出现低价套现现象，市场价格一路走低。节后钢坯价格大幅下跌，232系列带钢与钢坯差价为250元/吨，较节前略有增加。

　　节后唐山主要仓库及港口同口径统计钢坯库存117.4万吨，较节前2月12日上升32万吨。多数仓储库存大幅上升，部分仓储仍有少量入库计划。而与此同时，终端厂家开工率不足20%，供过于求局面更加严峻。

　　其次，从宏观数据看整体市场局面。

　　1月份CPI环比上涨0.3%，同比上涨0.8%，创下历年来新低，也是2009年11月以来首次跌破1%。其中，食品价格同比上涨1.1%，比上月大减1.8个百分点，影响CPI同比涨幅回落0.58个百分点，约占CPI同比涨幅回落的八成。1月份CPI同比涨幅比上月回落了0.7个百分点。内需持续低迷与大宗商品价格继续走低的双重拖累，使得1月的食品与非食品涨幅均弱于季节性，叠加春节错位因素，CPI同比下破1%，这意味着中国经济通缩压力凸显，资金价值越来越高，贷款压力将会有所加大，市面流通资金减少，市场成交活性差。

　　2015年1月份为43.0%，较上月回落1.1个百分点，该指数跌至最近11个月以来的最低水平，并连续九个月处于50%的荣枯线以下。

　　钢铁业PMI显示当前国内钢市供需两端均出现收缩，钢材和原料价格继续下跌，钢铁企业库存压力依然较大，短期国内钢市弱势走低的局面难以改变。

　　综上所述，短期在钢坯库存持续增加，下游需求不足的情况下，三月上旬带钢价格或呈震荡下行趋势。但是随着下游陆续开工，需求逐渐增加，三月中下旬将止降企稳。伴随着房地产、基础建设工程的全面开展，清明节前后或有一波涨幅，之后归于平淡。

来源：卓创资讯