钢铁上游供大于求 下游需求不振
2023-05-19 09:16:40   来源： ()　   评论：0 点击：

　　 在钢材行业做了20余年的邢伟伟说最近感觉“好累”，国内钢材市场价值持续下行，让他有些焦虑。

       邢伟伟是上海邦昆实业有限公司合伙人，公司主营螺纹钢以及小五金系列钢材，为综合性的工程项目工地配送钢材。他说，往年公司的年销售钢材达5万多吨，销售额达2亿多元，但今年的情况让他乐观不起来，“按照今年一季度以来的订单情况来看，我们的销售额出现了大幅下滑。”

       另一家钢贸企业的负责人潘老板也感受到了市场下行的影响，他的公司虽然并未出现较大的业务下滑，但订单量也未见上涨。

       来自行业与政府部门的数据均显示，今年一季度以来，国内钢材价格持续下跌，需求低迷、产能过剩的情况较为明显。

       “往年五六月份是钢材销售的旺季，但现在旺季却没旺起来。”潘老板说。

       量价齐低广东的乐从钢铁大世界，全球知名的钢材贸易集散地，珠三角乃至华南地区数万家工厂80%以上的工业用钢材从这里采购，螺纹钢、中厚板、不锈钢、钢管……工业生产所需的几乎所有钢种在这里应有尽有。乐从钢铁大世界的多位钢贸商在受访时介绍，今年以来，钢材价格连续下跌，销量也在下行。

       陈老板在乐从钢铁大世界经营中厚板钢材多年，他是广东这一细分钢材市场的销售大户。过去，陈老板每个月出货量达3万吨，“年出货量在30至40万吨，销售额达上亿元”，主要供应给基建、磨具磨柸以及钢结构三大行业企业。但今年春节过后，陈老板就感觉到了市场的下行态势，一直持续到现在。

       “过完年以后，公司主要为客户补了一些订单，可是订单并不持续，目前手持订单不太多，最近出货量也很一般，几乎没有什么业务。”陈老板非常着急，“后面销量再下滑该怎么办?我们的资金压力非常大，同行们的心态其实也不太好。”

       感觉到“难”的不只是乐从钢铁大世界的诸位老板。“(资金)压力大，(市场)不好做。”5月15日，在武汉经营螺纹钢的建筑承包商吴老板对第一财经记者感叹。这位在湖北承揽工程的建筑老板，在华中地区从事基建行业20余年，公司一方面有施工资质，承接建筑工程业务，另一方面又有销售钢材的业务，每年自采消耗三四千吨螺纹钢。

       螺纹钢(俗称“钢筋”)是基建行业用途非常普遍的钢材，据业内人士介绍，钢筋的用量占到基建项目用钢量的95%以上。自今年3月中旬以来，螺纹钢期货价格从3月中旬的4328元每吨，一路下跌到5月13日的3670元每吨，下跌将近15%。

       5月14日，据国家统计局发布的《2023年5月上旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况》显示，黑色金属板块的六大钢种螺纹钢(φ20mm，hrb400e)、线材(φ8-10mm，hpb300)、普通中板(20mm，q235)、热轧普通板卷(4.75-11.5mm，q235)、无缝钢管(219*6，20#)和角钢(5#)价格，全部下跌。其中，螺纹钢(φ20mm，hrb400e)的本期(5月1日至10日)价格达3723.5元/吨，比上期(4月20日至30日)价格下降70.6元，跌幅1.9%;线材(φ8-10mm，hpb300)价格下跌74元至3897.2元/吨，跌幅1.9%。

       “现在市场不是很好做。做的比较累，采购钢材占用的资金量大，风险系数比较高，回报却比较少。”同样为市场发愁的邢伟伟说，现在钢铁价格持续下跌，利润则被侵蚀得厉害。邢伟伟介绍，传统钢贸企业在销售端均是垫款模式，即下游工程项目工地的客户基本两三个月才支付货款，因此他的垫款的资金需求量较大。

       销售端销量和价格双双下跌，生产端则呈现出产能过剩、产量过大的态势。

       5月16日，据国家统计局公布的2023年4月份规模以上工业生产主要数据显示，1-4月份，粗钢产量是35439万吨，同比增长4.1%;钢材产量达44636万吨，同比增长5.2%。

       4月26日，中国钢铁工业协会(下称“中钢协”)在北京召开2023年一季度信息发布会。协会援引国家统计局公布的数据称，一季度，我国粗钢产量26156万吨，同比增长6.1%;生铁产量21983万吨，同比增长7.6%;钢材产量33259万吨，同比增长5.8%，“一季度，折合粗钢表观消费量为24342万吨，同比增长1.9%;重点企业各月钢材库存均高于去年同期，供给强度高于消费增长。”仅3月份，粗钢日均产量就达到较高水平。中钢协称，今年3月，我国生铁、粗钢和钢材产量分别为7807万吨、9573万吨和12725万吨，同比分别增长7.3%、6.9%和8.1%;粗钢日均产量309万吨/天，为历年同期最高水平。供过于求直接造成库存量增加。

       最近，第一财经记者从华东某大型国有钢铁企业获知，他们“仓库的库存钢材产品增加了许多。”厂里仓库分两种产品，一种是下了订单到期交付的“期货”，另一种是现做的还没有明确买家的“现货”。

       对此，钢厂也很无奈。“‘现货’在仓库里面的比例大幅增加，这其实对钢厂是不利的。因为放在仓库里，需要增加仓储成本。只有货物流动，资金才会流动。但目前这也是现状，没有办法。”下游需求不振在多位受访的钢材行业人士看来，造成目前钢材市场销量、价格双双低迷的原因主要是工程项目的开工率不足，导致市场需求不振。

       “今年一季度以来，项目开工率不高，与去年同期相比，工地开工率下滑了60%至70%，导致钢材需求严重下滑。”拥有建筑商和钢贸商双重身份的吴老板说，开年至今，公司旗下的工地只用了不到2000吨螺纹钢，同比去年下降了30%至40%，“现在是建筑生产的旺季，全年的钢材销售量主要看这个时候，但现在这行情远不如往年，预计全年用钢量也会下滑。”

       “钢铁行业的下游主要是建筑业和制造业，两者有一定的关联。”长期对宏观经济及重点行业进行研究的汉唐资本首席研究员孙磊告诉第一财经记者，“一般我们认为从地产商拿地到新开工，大概需要6个月左右的时间，但这个时间传导的链条，在今年可能时间相对长一些，因为年后到目前为止，大型房地产企业的开工率并不高。”

        5月16日，国家统计局发布《2023年1-4月份全国房地产市场基本情况》显示，1-4月份，房地产开发企业房屋施工面积771271万平方米，同比下降5.6%。其中，住宅施工面积542968万平方米，下降5.9%，“房屋新开工面积31220万平方米，下降21.2%。其中，住宅新开工面积22900万平方米，下降20.6%。”而“房地产开发企业到位资金情况”显示，2023年1-4月份，房地产开发企业到位资金4.52万亿元，同比下降6.4%。其中，国内贷款6144亿元，下降10%;利用外资12亿元，下降69.6%;自筹资金12965亿元，下降19.4%。

       “新开工阶段是用钢需求最为集中的阶段，比如要做扎梁柱、修建人防工程等，都需要用到大量的钢材。”吴老板告诉第一财经记者，目前的困境还是新工地开工率不高导致，“一般新开工项目需要垫付大量的资金，现在我们手头也不宽裕，没有钱就只能慢慢拖(项目)，等工地新做完一批回款后再投入新工地。”

       需求下降之下，钢企也在想办法控制产量，但又不可能停机。

       “我们现在每天限产，整个今年一季度减产了20万吨，减产比例还是挺大。”在华东某大型钢铁企业生产一线工作的郭淮(化名)说。他所在的车间生产的钢材产品，适用于集装箱、家电、造船以及新能源基建等领域。“目前形势不太好，生产面临很大的压力。”郭淮说，主要是生产所需的原料价格和燃料价格降幅不及钢材价格降幅，生产端的主要成本依然维持在高位。

       据中国钢铁工业协会监测，今年初以来，尽管钢材价格逐月有所回升，3月末cspi为118.54点，比去年末上涨2.88%，但同期进口铁矿石价格也呈逐月上涨态势，3月份达到117.70美元/吨，比去年末上涨27.8%。

       “钢材价格跌幅较大，原燃料价格仍保持相对高位。近期，国内市场钢材价格持续快速下跌，尽管原燃料价格亦有所下降，但仍处于相对高位，钢铁企业生产经营面临严峻挑战。” 在4月26日中钢协召开的一季度会议上，谈及“钢铁行业面临的困难与挑战”，中钢协相关人士表示。生产所需的原料价格和燃料价格降幅不及钢材价格降幅，生产端的主要成本却依然维持在高位。“钢铁厂与其他制造业企业不同，生产涉及到机器设备以及燃料等方。”郭淮说，一旦生产暂停的话，将面临非常大的资金损耗。“一是锅炉、炼钢设备升温需消耗大量的煤炭等燃料，同时要等待几天的时间才能达到炼钢的温度要求;二是停产之后，炼钢设备冷却也需要花几天时间，同时还要维护、保养设备”，企业还要照常发放员工工资。

       调整，活下去市场低迷之下，钢贸商也在探寻存活的路子。

       潘老板是“钢贸二代”，他的父辈在钢铁贸易领域耕耘了30余年，他们“穿越了行业的许多个周期”，既经历了2008年至2013左右，国内房地产业和基础设施建设领域的狂飙，又经历了2016年左右行业的去产能价格下滑。

       潘老板说，公司早期的客户中民营企业占据公司销售量的70%，余下30%的业务供应给国有企业。而在2021年，国内一些大型房企出现流动性危机以后，公司更加趋向于给国央企工程项目供应钢材。央企、国企的项目依然内卷严重，很多同类企业都在“削尖脑袋”往这一领域挤，对此公司不得不参与低利润率的集采项目。“集采项目主要是工程企业集团层面的安排，回款更加有保障一些。不过利润非常微薄，利润率能有5%就不错了，竞争还激烈，价格也很透明。”潘老板说。

       武汉的吴老板也表示，“我们现在重点拓展一些国企、央企以及民生领域的项目。毕竟这类项目业主方明确，后期工程款更有保障。”“我们目前还是求稳，不去开拓新的客户。”潘老板表示，公司在客户选择上原则是“做熟不做生”，不会盲目地区追求贸易量的增加，很多情况之下，账期和回跨周期会拖得很长，导致资金链压力很大，尽量做稳定和熟悉的客户，不要盲目地去拓展。

       过去，潘老板的公司仓库内，高峰的时候囤积了有上万吨钢材，低谷的时候也有两三千吨，平均五六千吨作为备库量，“我们目前则是以工地实际需求为主。工地如果有一两千吨的货物需求，我们就马上找上游订货，在现金采购完成后，直接给工地配送过去。”邢伟伟也是“按需供给”的方式应对目前的困境。“我们都是以周为时间单位订货，每周四或者周五就把下周的采购订单或者计划报过来，下周开始统一配送。基本是按需求配送，不敢在囤积太多货物了。”

       据中钢协发布的2023年5月上旬钢材社会库存监测旬报显示，螺纹钢库存近期正在下滑。该旬报称，5月上旬，螺纹钢库存550万吨，环比减少28万吨，下降4.8%，库存继续下降;不过，螺纹钢库存比年初增加242万吨，上升78.6%;比上年同期减少96万吨，下降14.9%。中钢协相关人士表示，广大钢铁企业应共同加强自律，密切关注下游用钢行业需求总量及结构变化，理性把握生产节奏，合理控制企业钢材库存;应共同坚守“三定三不要”的经营原则，即“以销定产”，不要把现金变成库存;“以效定产”，不要产生经营性“失血”;“以现定销”，不要把现金变成应收款，共同维护钢铁市场平稳运行。