钢铁电力水泥等行业将加速洗牌
2013-11-06 07:11:39   来源： ()　   评论：0 点击：

    治理大气污染，控制和削减污染物排放是一大要点，目前，国家工业排放标准正在不断加严。我国大气污染的主要来源中，一半来自电力行业，另一半来自钢铁、水泥建材、有色冶金等非电行业。排放标准的提升，无疑将加大这些行业的治理成本，进一步加剧这些行业的洗牌——中小企业和落后产能将加速淘汰，但有准备的龙头企业将更多的市场机会。

   　发改委日前对燃煤发电企业电价进行了调整，据申银万国测算，整体下调幅度约为现行电价的3.12%。其中降幅最大的浙江、上海、江苏等地下调幅度为2.60分每千瓦时（含税）。不过，由于今年煤价仍在持续下调，目前赚钱正欢的发电企业普遍认为影响不会太大，对今年的业绩也不会有太大影响。

　　然而，从部分企业发布的公告来看，此次电价调整对公司的影响并非如此轻松。如中国电力，公司披露电价平均下调幅度为12.59 元／兆瓦时，湖北能源预计将减少公司2013年度营业收入约2022万元，赣能股份预测将减少2013年营业收入1200万元左右。由于公司成本未有大的变化，此次营业收入的变化将直接反应在利润上。

  　毕竟今年受影响的时间仅三个月，变化可能数据还不算大，但根据发改委文件该政策将持续下去，推算到全年将是一个4倍左右的数字，而一旦煤价有所反弹，公司应能感受到来自环保的压力。事实上，这部分调整出来的电价将主要用于燃煤发电企业的环保激励上，对脱硝和除尘进行提价奖励。

　　作为通常意义下的“重点污染行业”，水泥也面临着巨大的环保压力。7月底，国家发展改革委环资司关于就《水泥行业清洁生产评价指标体系》(征求意见稿)向社会公开征求意见。有券商研究机构指出，《水泥大气污染物排放标准》出台之后，会有关于氮氧化物等污染物排放的强制约束性指标。目前来看仅个别生产线提前做了这方面工作，我国大部分生产线需要进行改造，这无疑会提高企业的生产成本。

　　不过就短期而言，由于多地政府率先关停了部分水泥产能（主要集中在河北地区），加上国家重点工程的陆续开工带动需求上升，短期内水泥价格出现明显反弹。国泰君安研究员鲍燕辛认为，大气治污使得水泥行业的产能超预期受限，并影响到长期的供给格局，对推动行业消化产能有利。

　　钢铁行业的情况与水泥行业类似，今年上半年，河北那场轰轰烈烈的“环保风暴”让当地很多钢铁企业被迫减产停产。根据环保部《关于执行大气污染物特别排放限值的公告》，要求重点防控区内的新建以及现有钢铁企业均将在不同时段开始执行大气污染物特别排放限值。据此，所有钢铁企业的烧结机和球团生产设备都要安装脱硫设施，燃煤锅炉和工业窑炉现有除尘设施要实施升级改造。有券商机构分析，目前大的钢铁企业在环保指标方面已基本合格，落后产能的淘汰，对龙头企业和整个行业的长期发展都有利。

　　大气污染将使国家提高汽车排放标准，北京已经于年初实施了“京五”排放标准，而国五排放标准预计也将加速实施。由此引发的汽车发动机等部件升级，将使得一些自主品牌以及高排放车型受到负面影响，但与此同时，新能源汽车可能会受到国家大力扶持。